因過去數(shù)周風(fēng)險市場無視多國疫情二次爆發(fā)苗頭和基本面未有明顯改善客觀現(xiàn)實的較強超買風(fēng)險積累，中國端午假期期間全球風(fēng)險市場出現(xiàn)大面積觸頂轉(zhuǎn)跌。宏觀面，歐美貿(mào)易戰(zhàn)、美國德州等多州疫情強爆發(fā)等均可算是事件性的市場調(diào)整觸發(fā)點；而客觀背景上，整體全球股市估值已積累過高、較背離疫情會延續(xù)發(fā)生進(jìn)而反復(fù)抑制經(jīng)濟(jì)需求活躍度的合理推論和客觀現(xiàn)實，商品市場主要大宗品原油現(xiàn)貨庫存一直未改變升勢、基本面未有明確轉(zhuǎn)好信號，宏觀流動性上中國央行已開始對貨幣政策轉(zhuǎn)向有限審慎、而美聯(lián)儲無限寬松購債正在面對“缺債可買”的尷尬境地因?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)有效發(fā)債需求不足，過去數(shù)周來的宏觀風(fēng)險市場超買背離其實難以持續(xù)支撐。
日內(nèi)國內(nèi)市場風(fēng)險市場整體下跌。金融期貨IC、IF、IH主力合約分別跌幅-0.35%、-0.55%和-0.55%；受避險情緒推動，國債期貨日內(nèi)多數(shù)收得小幅上漲，但亦尾盤跳水，流動性支撐信心不足。商品市場，能源化工、黑色系和農(nóng)產(chǎn)品主要商品整體錄得顯著下跌，原油燃油、鐵礦、棕櫚、焦炭、橡膠等核心大宗品領(lǐng)跌市場。不考慮國內(nèi)獨立控盤品種豆一的逆勢拉漲以及間接對玉米等品種的帶動，日內(nèi)主要收漲品種集中于當(dāng)前品種大類庫存整體偏于走低的有色金屬貴金屬板塊，且該板塊假期外盤亦堅挺抗跌，因全球疫情實質(zhì)性收緊了供應(yīng)集中地區(qū)的產(chǎn)能供給，令倫敦和上海交易所庫存整體保持偏低水平。另外由國內(nèi)獨立性市場特征的黑色系方面，假期我的鋼鐵網(wǎng)數(shù)據(jù)已明確顯示國內(nèi)港口鐵礦石庫存止跌上漲，綜合目前海外發(fā)運爆發(fā)且國內(nèi)已進(jìn)入下游鋼材消費淡季狀況，后期國內(nèi)黑色系庫存壓力料持續(xù)攀升、價格回落壓力增大。
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